البرنامج التدريبي: الأساليب الحديثة للتمويلات الشرعية ذات العوائد المتبدلة

الأساليب الحديثة للتمويلات الشرعية ذات العوائد المتبدلة
المقدمة:
لقد عصفت الأزمة المالية بالعالم حتى شملت مضاعفاتها وآثارها الفادحة المؤسسات المالية الإسلامية ، رغم تجنبها الأسباب المؤدية إليها ، من التعامل بالديون ، وتحويل الرهون ، والمشتقات ، وبيع ما ليس مملوكاً ، وقبل ذلك كله التعاملات الربوية التي تفاقمت حتى انكشف ما فيها من ظلم ومجافاة لمبادئ العدل الممثلة في قاعدة (الغنم بالغرم) المستمدة من حديث (الخراج بالضمان) .
وفي ظل هذه الأزمة العالمية تتجدد وتتعاظم المخاطر التي تواجهها المؤسسات المالية ولا سيما الإسلامية منها، ومن أبرز هذه المخاطر ما يسمى في لغة المصرفية التقليدية خطر سعر الفائدة. والمقصود به احتمال تغير سعر الفائدة في السوق في حال تكون أصول المؤسسة المالية ذات عائد ثابت لا يتغير مع ذلك التغير.
المشكلة ان التمويلات طويلة الأجل إذا كانت ذات عائد ثابت فإنها لا تحقق المواءمة بين الأصول والخصوم على المدى الطويل، العوائد في السوق ثابتة في الأجل القصير ولكن في حال ارتفاعها فإن المؤسسة المالية تحتاج لغرض المحافظة على الأموال من مصادر أموالها أن تزيد لهم العائد وإلا تركوها إلى المنافس. ولكن لا سبيل للمؤسسة ان تفعل ذلك إلا أن تزيد عوائد تمويلاتها فإذا كانت عوائد تمويلاتها ثابتة للأجل الطويل فإنه ستعجز عن دفع العوائد المنافسة لمصادر الأموال فلا يكون أمام عملائها أصحاب الحسابات الاستثمارية (وعقودهم قصيرة الأجل) إلا سحب أموالهم من هذه المؤسسة للبحث عن عائد مقبول.
وفي ظل هذه المنافسة المحمومة تظهر الحاجة الماسة إلى إيجاد حلول لهذه المشكلة، خاصة وأن مخاطرها على المؤسسات المالية الإسلامية أعظم، ذلك ان المعاملات التقليدية قادرة على التكيف مع تغيرات السوق بطرق متعددة منها الاشتراط في العقود وهي قروض ان تكون عوائدها متغيرة وكذلك فإن بيدها التخلص بصورة منتظمة من الأصول ذات العائد الثابت بالبيع حتى لو كانت ديوناً، أما المؤسسات المالية الإسلامية فليس لها أن تسلك ذات المسلك التقليدي، لذلك وجب على المشتغلين بها أن يبحثوا عن صيغ وأساليب شرعية ومقبولة لتوقي مثل هذه المخاطر.
ý الهدف العام :
يهدف هذا البرنامج إلى رفع وتطوير كفاءة المتدربين بمجال التمويلات الشرعية من خلال الأساليب الحديثة للتمويلات الشرعية ذات العوائد المتبدلة.
ý الأهداف:
التعرف على الآليات الشرعية لتعديل عوائد التمويلات القائمة.
التدريب على طريقة تطبيق نظرية الظروف الطارئة في العقود.
التعرف على الآليات الوقائية المتاحة للتعديل دون رجوع للعملاء.
التدرب على تحديد الحوافز في المضاربة أو المشاركة أو الوكالة بالاستثمار على أساس علاوة السوق.
التعرف على الوسائل المتاحة لمعالجة عوائد التمويلات الثابتة في ظل أسعار متغيرة.
التدرب على الإجراءات المناسبة لضمان عوائد متغيرة في المعاملات للمحافظ الجديدة.
لمن هذا البرنامج :
هذا البرنامج موجة إلى الموظفين الذين يشغلون وظائف قيادية وإشرافية كالمديرون ورؤساء الأقسام العاملين بالمؤسسات المالية الإسلامية والمسئولين عن التمويلات المالية أو المتعاملين بها ، إضافة إلى موظفي التنمية الإدارية وتطوير المنتجات والمدققين الداخليين والعاملين في مجال التدقيق الشرعي .
المحتويات
ý الآليات الشرعية لتعديل عوائد التمويلات القائمة:
(الديون- المشاركات- المرابحات والاستصناع).
استخدام صيغ التحوط المجازة شرعاً.
إعادة تشكيل المحفظة الائتمانية للتخلص من الأصول ذات العائد الثابت.
البيــــع.
الاستصنـاع وإزالـة الغبن.
التطبيق لنظرية الظروف الطارئة في عقد الاستصناع وبقية عقود التمويل.
الزيادة في الثمن باتفاق الطرفين.
بدائل شرعية لتسنيد الديون.
المشاركات والوكالات:
التصفية الدورية للمشاركة.
تنويع الثمن في عمليات التمويل.
تحديد حصة الممول بمؤشر متغير.
ترديد حصة الممول بحسب الأداء.
ربط حوافز الوكيل بالاستثمار بالربح المتوقع أو بمؤشرات متعددة.
الإجـــارة :
الإجارة باجرة متغيرة وفقا للمؤشرات.
الإجارة مع الإبراء.
الإجارة المتجددة.
الإجارة مع المشاركة.
تنويع الأجرة المؤجلة.
ربط الأجرة بمعدل ربح الصرف.
ربط الأجرة بقيمة الأصل المؤجر.
المرابحات والاستصناع:
التحوط الثنائي.
المرابحات القصيرة الأجل مع التجديد الدوري.
البيع مرابحة بربح مربوط بمؤشر متغير.
تثبيت الحد الأعلى.
المرابحة مع الإبراء.
الاستصن

معلومات
الكويت الكويت	المكان
25 اكتوبر 2010	تاريخ البداية
26 اكتوبر 2010	تاريخ النهاية
الشورى للاستشارات الشرعية	المنظم
<TABLE style="WIDTH: 100%" cellSpacing=0 cellPadding=0 border=0> <TR> <td>الهاتف : 22240960 00965</TD></TR> <TR> <td>فاكس : 22240966 00965</TD></TR> <TR> <td dir=ltr></TD></TR></TABLE>	الاتصال بالمنظم
[ندعوك للتسجيل في المنتدى أو التعريف بنفسك لمعاينة هذا الرابط]